Alternativ Trading Payoff

Hvordan handel Alternativer Alternativer Trading Basics. All investorer bør ha en del av porteføljen sin til side for opsjonshandler. Ikke bare gir opsjoner gode muligheter for leveraged spill, de kan også hjelpe deg med å tjene større fortjeneste med en mindre mengde kontanter. Hva er s Alternativt kan opsjonsstrategier hjelpe deg med å sikre din portefølje og begrense potensiell nedsatt risiko. Ingen investorer bør sitte på sidelinjen rett og slett fordi de ikke forstår alternativer. Denne veiledningen til valgbasert handel gir alt du trenger for å raskt lære grunnleggende om alternativer og få klar for handel Så la s komme i gang. Hva er alternativer Hvordan handle alternativer To grunnleggende typer alternativer. Hva er opsjoner Kontrakter Varm til handel Alternativer Premium på pengene, i pengene, ut av pengene. Prisen på valg Hvordan handle Alternativer Strike Price. How å lese alternativer Symboler Slik handler du Alternativer Alternativer Symboler Hvordan å velge alternativer Hvordan handle Alternativer Lager Pris Tid Volatilitet Bud Spør Priser. Hvordan Les Op satser Quotes Hvordan handle Alternativer Åpne interesser og volum Utløpssykluser Utløpsdatoer. Utestående alternativer Risiko Slik handler du Alternativer Tid er ikke nødvendigvis på din side Prisene kan flytte svært raskt Tap kan være vesentlig på nakne korte posisjoner Andre vanlige fallfallsmonter Alternativer feil å unngå Hvordan å handle Alternativer Prislabel Problem frykt og grådighet Tillate riktig. Opptak Handelsstrategier Slik handler du Alternativer Kjøpsopsjoner Kjøper Put-opsjoner Dekket samtaler Kontant sikret setter kredittspreads Debitspreads. Choosing a Options Broker Hvordan handle Alternativer Margin Få godkjenning for å Trade Alternativ Alternativer Approval. Options Pricing Profit and Loss Diagrams. A overskudd og tap diagram eller risikografik er en visuell fremstilling av mulig fortjeneste og tap av en opsjonsstrategi på et gitt tidspunkt. Alternativhandlere bruker resultat - og tapdiagrammer for å vurdere hvordan en strategi kan utføre over en rekke priser, og dermed få en forståelse av potensielle utfall på grunn av Et diagrams visuelle karakter kan handelsmenn vurdere potensiell fortjeneste og tap, og risikoen og belønningen for posisjonen, med et blikk. For å skape et resultat - og tapdiagram, er verdier plottet langs X - og Y-aksene. Den horisontale aksen x - aks viser de underliggende prisene, merket i rekkefølge med lavere priser til venstre og stigende priser mot høyre. Den nåværende underliggende prisen er vanligvis sentrert langs denne aksen. Den vertikale aksen y-aksen representerer potensielle resultat - og tapsverdier for posisjonen. breakeven punkt som indikerer ingen fortjeneste og ingen tap er vanligvis sentrert på y-aksen, med overskudd vist over dette punktet høyere langs y-aksen og tap under dette punktet lavere på aksen. Figur 8 viser grunnstrukturen til en fortjeneste og tap diagram. Figur 8 Den grunnleggende strukturen til et resultat - og tap-diagram Enhver verdi som er plottet over x-aksen, ville utgjøre en gevinst noen verdi som er skissert nedenfor, ville indikere et tap. Graflinjen representerer potensiell fortjeneste og tap over Utvalget av underliggende priser For enkelhet begynner vi å se på en lang aksjeposisjon på 100 aksjer. Forutsatt at en investor har kjøpt 100 aksjer på lager for 25 hver eller en total kostnad på 2500. Diagrammet i figur 9 viser potensialet Resultat og tap for denne posisjonen Når graflinjen er på 25 kostnaden per aksje, merk at resultat - og tapsverdien er 0 00 breakeven Når aksjekursen beveger seg høyere, gjør fortjenesten omvendt, ettersom prisen beveger seg lavere, tapene øke Figuren viser posisjonen bryter selv til 25 kjøpesummen, og da aksjens prisøkninger beveger seg rett langs x-aksen øker fortjenesten tilsvarende. Da det i teorien ikke er noen øvre grense for aksjekursen, er graflinjen viser en pil i den ene enden. Figur 9 En fortjeneste og tap diagram for en hypotetisk aksje dette ikke faktor i noen provisjoner eller megling avgifter. Med opsjoner, vil diagrammet se litt annerledes siden vår downside risiko er begrenset til premien som var p hjelpemiddel til opsjon I dette eksemplet, vist i figur 10, har et anropsalternativ en strykpris på 50 og en 200 kostnad for kontrakten. Ulemprisen er 200 - premien betales Hvis opsjonen utløper verdiløs, for eksempel var aksjekursen 50 ved utløpet vil tapet være 200, som vist ved graflinjen interessert y-aksen til en verdi av negativ 200. Breakeven-punktet vil være en aksjekurs på 52 ved utløpet her, investor har mistet 200 ved å betale premien og aksjekursens stigende pris er lik 200 gevinst, avbryter premien I dette eksemplet er hver 1 økning i aksjekursen ved utløpet lik 1 gevinst. For eksempel, hvis aksjekursen stiger til 54, vil det representere en 200 profitt. Figur 10 Et resultat - og tapdiagram for en lang opsjonsposisjon. Det skal bemerkes at eksemplet ovenfor viser en typisk graflinje for en lang samtale hver opsjonsstrategi - for eksempel lange samtalefjærer og korte straddles - har en signatur Resultat - og tapdiagram som karakteriserte p rifit og tapspotensial for den aktuelle strategien Figur 11, hentet fra Alternativet Industrirådets nettsted, viser ulike opsjonsstrategier og tilhørende resultat - og tapdiagrammer. Figur 11 Ulike resultat - og tapdiagrammer for ulike opsjonsstrategier Bilde er fra opsjonsbransjen Råds nettsted. De fleste opsjoner handelsplattformer og analysesoftware tillater handelsmenn å skape resultat - og tapdiagrammer for angitte alternativer. I tillegg kan diagrammene opprettes for hånd, ved hjelp av regnearkprogramvare som Microsoft Excel, eller ved kjøp av kommersielt tilgjengelige analyseverktøy. Anropsalternativ. Definisjon Et anropsalternativ er en opsjonskontrakt der innehaverens kjøper har rett, men ikke forpliktelsen til å kjøpe en spesifisert mengde av en sikkerhet til en angitt prisangrepet i løpet av en fast tidsperiode til utløpet. For forfatteren Selger av et anropsalternativ, representerer det en forpliktelse til å selge den underliggende sikkerheten til anskaffelseskursen dersom opsjonen utøves ed Opkjøpsopsjonsforfatteren er betalt premie for å ta på seg risikoen knyttet til forpliktelsen. For aksjeopsjoner dekker hver kontrakt 100 aksjer. Kjøpsopsjoner. Kjøpsoppkjøp er den enkleste måten å handle samtalealternativer. Nybegynnerhandlere starter ofte tradingalternativer ved å kjøpe samtaler, ikke bare på grunn av sin enkelhet, men også på grunn av den store avkastningen som genereres fra vellykkede handler. Et forenklet eksempel. Oppsummer aksjene på XYZ-firmaet handler med 40 En opsjonsavtale med en strykpris på 40 utløper om en måned s tid blir priset til 2 Du tror sterkt at XYZ-aksjen vil stige kraftig i de kommende ukene etter deres inntjeningsrapport Så du betalte 200 for å kjøpe et enkelt 40 XYZ-anropsalternativ som dekker 100 aksjer. Så du var spot on og prisen på XYZ aksjer rangerer til 50 etter at selskapet har rapportert sterk inntjening og økt sin inntjeningsveiledning for neste kvartal. Med denne kraftige økningen i den underliggende aksjekursen, vil din kjøpsstrategi netto gi deg et overskudd på 800.L et oss ta en titt på hvordan vi får dette tallet. Hvis du skulle utøve anropsalternativet etter inntjeningsrapporten, påberoper du deg retten til å kjøpe 100 aksjer i XYZ-aksjen på 40 hver og kan selge dem umiddelbart i det åpne markedet for 50 en andel Dette gir deg et overskudd på 10 per aksje Da hver opsjonsavtale dekker 100 aksjer, vil det totale beløpet du mottar fra øvelsen være 1000. Siden du hadde betalt 200 for å kjøpe anropsalternativet, var nettoresultatet for hele handelen er 800 Det er også interessant å merke seg at i dette scenariet er kjøpsstrategien s avkastning på 400 meget høyere enn de 25 avkastningene som ble oppnådd dersom du skulle kjøpe aksjen selv. Denne strategien for handelskallalternativer er kjent som den lange ringstrategi Se vår langsiktige strategiartikkel for en mer detaljert forklaring, samt formler for beregning av maksimal fortjeneste, maksimal tap og breakevenpoeng. Selg samtalealternativer. I stedet for å kjøpe samtalealternativer, kan man også selge skrive dem til et overskudd Ring opsjon N-forfattere, også kjent som selgere, selger anropsalternativer med håp om at de utløper verdiløs, slik at de kan lomme premiene. Selge anrop eller kort samtale innebærer mer risiko, men kan også være svært lønnsomme når det gjøres riktig. Man kan selge dekket samtaler eller nakne avdekkede samtaler. Overkalt samtaler. Kort samtalen dekkes dersom opsjonsforfatteren eier den obligatoriske mengden av den underliggende sikkerheten. Den dekkede samtalen er en populær opsjonsstrategi som gjør det mulig for aksjeeieren å generere ekstra inntekter fra sine beholdninger gjennom periodisk salg av samtale opsjoner Se vår dekselstrategiartikkel for mer informasjon. Nøkkelt avdekket samtaler. Når opsjonshandleren skriver samtaler uten å eie den obligatoriske beholdningen av underliggende sikkerheten, forkorter han anropene nakne. Naken kortsalg av samtaler er en svært risikabel opsjonsstrategi og er ikke anbefalt for nybegynnerhandler Se vår nakenhetsartikkel for å lære mer om denne strategien. Call Spreads. A call spread er en opsjonsstrategi i hvilket like antall anropsoptimaliseringskontrakter blir kjøpt og solgt samtidig på samme underliggende sikkerhet, men med forskjellige streikpriser og eller utløpsdatoer. Samtalespredninger begrenser opsjonshandlerens maksimale tap på bekostning av å avta sitt potensielle overskudd på samme tid. Rett til Start Trading. Your nye trading konto finansieres umiddelbart med 5000 virtuelle penger som du kan bruke til å teste dine handelsstrategier ved å bruke OptionHouse s virtuelle handelsplattform uten å risikere hardt opptjente penger. Når du begynner å handle for ekte, blir alle handler gjort i første 60 dager vil være provisjonsfri opptil 1000 Dette er et begrenset tidsbud, nå. Du kan også like. Gjennom Reading. buying straddles er en fin måte å spille inntekter mange ganger, aksjekursforskjellen opp eller ned etter kvartalsvis inntektsrapport, men ofte kan bevegelsesretningen være uforutsigbar. For eksempel kan en avsetning skje, selv om resultatregnskapet er bra hvis investorene hadde forventet gode resultater Les videre. Hvis du er veldig bullish på et bestemt lager på lang sikt og ønsker å kjøpe aksjene, men føler at det er litt overvurdert for øyeblikket, vil du kanskje vurdere å skrive putter på lageret som et middel til å få det til en rabatt Les videre. Også kjent som digitale alternativer, tilhører binære alternativer en spesiell klasse med eksotiske alternativer der opsjonshandleren spekulerer rent på retningen til underliggende i løpet av en relativt kort periode. Les videre. Hvis du er investerer Peter Lynch-stilen og prøver å forutsi neste multi-bagger, så vil du vite mer om LEAPS og hvorfor jeg anser dem for å være et godt alternativ for å investere i neste Microsoft Read on. Cash-utbytte utstedt av aksjer har stor innvirkning på deres opsjonspriser Dette skyldes at den underliggende aksjekursen forventes å falle med utbyttebeløpet på ex-dividend date. Les videre. Som et alternativ til å skrive dekket samtaler, kan man skrive inn et tullsamtal for en tilsvarende prof det potensielle, men med betydelig mindre kapitalkrav I stedet for å holde den underliggende aksjen i dekket callstrategien, er alternativet Read on. Some aksjer betaler generøse utbytte hvert kvartal. Du kvalifiserer for utbyttet dersom du eier aksjene før ex-dividend dato Les videre. For å oppnå høyere avkastning på aksjemarkedet, foruten å gjøre flere lekser på de selskapene du ønsker å kjøpe, er det ofte nødvendig å ta på seg høyere risiko. En vanlig måte å gjøre det på er å kjøpe aksjer på margin. Les videre. Day trading alternativer kan være en vellykket og lønnsom strategi, men det er et par ting du trenger å vite før du bruker, begynner å bruke alternativer for dagshandelen Les videre. Les mer om put-call-forholdet, måten det er avledet og hvordan det kan være brukt som en kontrarisk indikator Les videre. Put-call parity er et viktig prinsipp i opsjonsprising først identifisert av Hans Stoll i sitt papir, The Relation Between Put and Call Prices, i 1969 Det står at premien på et anrop optio n innebærer en viss rettferdig pris for den tilsvarende salgsopsjonen med samme utsalgsdato og utløpsdato, og omvendt Les videre. I opsjonshandel kan du merke bruken av visse greske alfabeter som delta eller gamma når det beskrives risiko knyttet til ulike stillinger De er kjent som grekerne Read on. Since verdien av aksjeopsjoner avhenger av prisen på den underliggende aksjen, er det nyttig å beregne virkelig verdi på aksjen ved hjelp av en teknikk kjent som nedsatt kontantstrøm Les videre.