Ozforex Ipo Prospekt

Financial Technology Partners - Den eneste investeringsbanken fokusert eksklusivt på finansiell teknologi Oversikt over transaksjonen OzForex Group (OzForex) fullførte sitt salgsinnledende offentlige tilbud og begynte å handle på den australske børsen (ASX) under tickersymbolet OFX den 11. oktober 2013 A439 mm-tilbud, verdsettelse av egenkapitalen på A480 mm Lager avsluttet første handelsdag 30 Før tilbudet ble OzForex eid av Accel Partners, The Carlyle Group, Macquarie Bank og andre grunnlegger private investorer. Betydningen av Transaksjonstransaksjon var et salg på 100 av Verdien av selskapet til en klubb av institusjonelle investorer, etterfulgt av en børsnotering, den største børsintroduksjonen til et australsk selskap i 2013 til dags dato. Nyskapende klubbavtale struktur tillatt for redusert risiko og sikkerhet for eksisterende investorer. Investorer ga muligheten til å selge100 av deres interesser i selskapet bestemte enkelte investorer å beholde en liten del av sine aksjer. FT Partners rolle FT Partners fungerte som exc Lusive Financial, Strategic og IPO Advisor til OzForex og dets styre FT Partners klarte den svært unike dual-track MA salg og IPO prosessen, effektivt å oppnå et MA utfall for aksjonærer i de offentlige markedene (100 likviditet) FT Partners rådgivende rolle forenklet og fremskyndet perioden til marked på grunn av den betydelige mengden opparbeidet arbeid som ble fullført før engasjementet av potensielle kjøpere og garantier fra MA-salg. FT Partners bidro til at selskapet skaper betydelig verdi ved å utvikle et ekstra detaljert og omfattende sett med presentasjonsmaterialer til presentere OzForex-historien for alle interesserte parter Financial Parent Partners LP 149 FTP Securities LLC 555 Mission Street, 23. etasje 149 San Francisco, CA 94105 Telefon: (415) 512-8700 149 Faks: (415) 512-8701OzForex IPO gnister i huden spill debatt Accel Partners, The Carlyle Group og Macquarie Group, som sammen eide 63 prosent av OzForex, har solgt sine innsats i sin helhet. OzForex grunnlegger Matthew Gilmour og investor i tidlig stadium Gary Lordare tar tre fjerdedeler av pengene sine fra bordet og vil hver 4 prosent av den oppførte enheten. Likevel synes fondforvaltere å ha nesten snublet over seg selv for å få tilgang til Goldman Sachs og Macquarie Capital-ledede underskrivningssyndikat, som har avtalt å betale 21,7 ganger prognostisert fortjeneste for virksomheten. Det vil foreslå at det med rette eller feil er lagt mye vekt på den oppfattede kvaliteten til den underliggende virksomheten og dens vekstutsikter, i stedet for hvor mye hud eksisterende aksjonærer forlater i spillet. Hvorvidt OzForexs tilnærming er vellykket, og selskapets handler høyere som en børsnotert enhet gjenstår å se. Men det er ganske klart at huden i spill retorikken blir vasket rundt aksjekapitalmarkedet bankfolk gleder seg glemt for den rette muligheten. OzForex sendte prospektet sitt til Australian Securities and Investments Commission mandag morgen. Selskapet er notert ved hjelp av Goldman Sachs og Macquarie Capital, mens Clayton Utz gjorde det australske juridiske arbeidet, og Kirkland og Ellis har vært involvert i USA. Australias OzForex planlegger 413 millioner IPO blant positive aksjemarkedsmoment. Av Jackie Range SYDNEY SYDNEY Online valutatjenester leverandør OzForex Group planlegger å øke A440 millioner (413,03 millioner) ved notering 11. oktober, understreker positivt momentum i Australias aksjemarked. Den australske børsen nyter en støtfanger periode med innledende offentlige tilbud, med OzForex sannsynligvis tilsluttet av online jobber portal Freelancer før årsskiftet. En rundt A1,1 milliarder notering av mediefirma Nine Entertainment Co. Pty Ltd IPO-NEL. AX er også mye forventet snart. Investeringsbanken Macquarie Group (MQG. AX), midler tilknyttet venturekapitalfirmaet Accel Partners og midler tilknyttet amerikanske private equity firma Carlyle Group (CG. O) vil selge alt de eier av OzForex, viste et prospekt for børsintroduksjonen som ble utgitt mandag. Til sammen vil 240 millioner aksjer bli utstedt klokken A2.00 hver, ifølge prospektet. OzForex grunnlegger Matthew Gilmour vil beholde 4 prosent og to investorer i tidlig fase vil beholde en del av sine innsatser. Eksisterende eiere vil holde 20,3 millioner aksjer når tilbudet er fullført. Macquarie og Goldman Sachs (GS. N) er i fellesskap ledende notering. OzForexs inntekter er fra gebyrer som belastes for å gjennomføre valutatransaksjoner. Det registrerte netto overskudd på A17,1 millioner i sitt forretningsår som ble avsluttet 31. mars 2013, og prosjekter et netto overskudd på A18,6 millioner for året til mars 2014. (1 1.0653 australske dollar) (Rapportering av Jackie Range Redigering av Christopher Cushing) The Motley Fool Er OzForex Group Ltd den beste nye virksomheten på ASX OzForex Group Ltd (ASX: OFX) traff ASX-styrene i oktober i fjor midt i store forventninger og et skummelt IPO-marked. Det er imidlertid ikke skuffet for tidlige investorer, og bekreftet i slutten av november at det er på rette spor for å møte prospekt8217-prognosene for FY 2014. Siden kunngjøringsaksjene har økt mer enn 20 som investorer blir bullish på vekstutsikter i inn-og utland. Totalt antall aksjer er oppe på nesten 70 på tilbudsprisen på 2 per aksje.13 13 Selskapet reiste øyenbrynene med en børsnotering av 21,7 ganger prognoseinntekter for de 12 måneder til 30. september 2014, med en indikativ yield8230 For å fortsette å lese, skriv inn e-postadresse eller innlogging nedenfor. OzForex Group Ltd (ASX: OFX) traff ASX-styremøtene i oktober i fjor med store forventninger og en skummel IPO-marked. Det er imidlertid ikke skuffet for tidlige investorer, og bekreftet i slutten av november at det er på rette spor for å møte prospekt8217-prognosene for FY 2014. Siden kunngjøringsaksjene har økt mer enn 20 som investorer blir bullish på vekstutsikter i inn-og utland. I alt aksjer er opp nesten 70 på tilbudsprisen på 2 per aksje. Selskapet reiste øyenbrynene med en IPO-verdivurdering av 21,7 ganger prognostisert inntjening for de 12 månedene til 30. september 2014, med en indikativ avkastning på 3,4 basert på IPO-prisen og prognosen. Dette inkluderte prognostiserende resultatvekst på 30 i fjor 2014 og en mektig 38 i første halvår av regnskapsåret 2015, men så langt, så godt som selskapet imponerer på markedet. Virksomheten ble grunnlagt i 1988 og bygget av å undergrave de dårlige valutakursene som tilbys av de fire store bankene på internasjonale pengeoverføringer. Kundebasen har i stor grad vært detaljhandel og små til mellomstore bedrifter, ofte engrosimportører eller eksportører av varer. Bankene vil typisk belaste kunder med en 2-4 spredning, høy i forhold til hva en bedrift som OzForex kan tilby. Det genererer fortjeneste ved å samle hundrevis eller tusenvis av små kundeavtaler og deretter selge det totale beløpet på interbankmarkedet til grossistpriser. It8217s stole på flere strategier for å øke fortjenesten. Det australske markedet forblir brødet og smøret med fokus på flere online klientregistreringer, kundeservice og økt bruk av mobiltjenester og applikasjoner for å drive forretnings - og detaljklientnumre, transaksjonsvolumer og generell organisk vekst. Det ønsker også å utvide sin International Payment Solutions-virksomhet for merkevarepartnerskapskunder som Travelex og MoneyGram International. For første halvår av 2014 var 12 av totale gebyr - og provisjonsinntekter før andre utgifter fra denne divisjonen. For det tredje har den til hensikt å ekspandere til Hong Kong og USA. Det amerikanske markedet er absolutt attraktivt på grunn av sin enorme størrelse alene. Selskapet har nå operasjonelle lisenser i 32 stater, for å dekke 75 av den amerikanske befolkningen, med planer om å utvide videre. For første halvår av 2014 representerte Nord-Amerika 11 av totale gebyr - og provisjonsinntekter før sikrings - og transaksjonskostnader. Virksomheten er bullish på sine prospekter i utlandet, selv om total nordamerikanske provisjons - og gebyrinntekter før sikrings - og transaksjonskostnader var oppe en beskjeden 9 i den tidligere tilsvarende perioden. OzForex har også mulighet til å vokse oppkjøpsmessig. Til tross for at FX-tjenester domineres av de store bankene frem til nylig, forblir den mindre enden av markedet fragmentert, med en konkurrent, HiFX, allerede på en potensielt overfylt radar av oppkjøpsmål. Investeringssaken ser bra ut og vekstraten er imponerende, men risikoen forblir at OzForex får en smak av sin egen medisin dersom andre undergraver sine egne priser for å vinne markedsandel. Med bankene sa å være å overveie kampstrategier og store konkurrenter som Western Union kjemper hardt for sin egen del av handlingen, vil OzForex8217s spreads, avgifter og volumer alle komme under press. Selger for 3,36 OzForex handler på en prisinntekt på 36 basert på prospektsprognoser for inntjening per aksje på 9,2 cent for året til september 2014. Aksjekursen ser ut til å ha gått fra skummel til boblende med markedet beroliget ved bekreftelse av FY 2014 veiledning og begeistret av det potensialet det har for oppkjøpsmessig vekst. Det er fortsatt avhengig av styrken til sin kjerne australske virksomhet, og på kort til midtveis horisonter ser litt dyrt ut for meg. Bullish investorer vil argumentere som en forstyrrende virksomhet med en sterk merkevare og førstegangsfordel. Den har paralleller til å sprenge internett suksesshistorier som Rea Group Limited (ASX: REA) eller Carsales Limited (ASX: CRZ). Begge bedrifter som har gjort enorme fortjeneste for investorer som var villige til å se forbi prisen for å gripe verdien. Få vårt beste utbytte lager for 2014 - GRATIS Interessert i vårt 1 utbyttebetalende lager Oppdag The Motley Fools favorittinntektside for 2014 i vår splitter nye GRATIS forskningsrapport, inkludert en full investeringsanalyse. Bare klikk her for din GRATIS kopi av The Motley Fools Top Utbyttebeholdning for 2014. Motley Fool-bidragsyter Tom Richardson eier ikke aksjer i noen selskap nevnt i denne artikkelen. Han ønsker velkommen tilbakemelding på twitter tommyr345 HOT OFF PRESSES: Min 1 Dividend Pick for 2017